中國人民銀行、國家發展改革委、財政部、商務部、金融監管總局、中國證監會等六部門24日聯合印發《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》(以下簡稱《意見》)，從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優化消費環境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措。

業內專家對此表示，提振消費是擴內需、穩增長的關鍵點。中央經濟工作會議將大力提振消費列為今年重點工作任務之首。當前，外部環境劇烈變化，高度不確定性持續壓制全球需求，外需對經濟增長的支撐作用趨弱，我國經濟正在加速向以內需為主導的增長模式轉型，消費已成為構建新發展格局的重要引擎，對拉動國民經濟增長具有重大作用。《意見》立足國家戰略與提振消費需求，為更好發揮消費對經濟發展的基礎性作用提供有力金融支撐。

明確提振消費的三大重點領域

業內專家認為，當前我國商品消費較為充分，在以舊換新政策推動下，耐用品消費已經達到較高水平，2024年商品消費支出占GDP比重已與美國基本相當。服務消費發展空間相對較大，2024年我國居民服務消費占GDP比重為18%，而發達國家一般在40%以上，折射出我國服務消費市場的巨大潛力。此外，隨著居民人均可支配收入持續增長，新型消費需求日趨強勁。

因此，《意見》明確了金融支持消費的重點領域：商品消費、服務消費和新型消費。

具體來看，在推動擴大商品消費方面，《意見》圍繞重點場景和重點人群，創新優化消費信貸產品，滿足消費者差異化、個性化消費需求，繼續做好消費品以舊換新金融服務，強化金融支持外貿企業拓內銷力度，完善內貿險服務，擴大外貿優品消費。

在重點支持發展服務消費方面，《意見》增加對批發零售、餐飲住宿、家政服務、養老托育等領域經營主體的融資支持，助力挖掘基礎性服務消費潛力;圍繞文化旅游、體育、娛樂、教育培訓、居住服務等領域創新融資模式，促進激發改善性服務消費活力。

在助力培育新型消費方面，《意見》探索金融支持數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費的有效渠道和方式，加強金融創新，開發適合新型消費特點的金融產品和服務。

明確增加消費金融供給的渠道和方式

業內專家分析說，當前我國銀行、消費金融公司、汽車金融公司等多層次消費金融服務體系建設較為完善，其中，信貸支持發揮了主渠道作用，債券融資、股權融資等多元化融資渠道同步發力，為消費市場穩定發展提供了重要金融支撐。

《意見》提出，健全銀行業金融機構內部組織架構和專業團隊，持續優化信貸產品，加大首貸、續貸、信用貸、中長期貸款支持力度，增強消費金融服務的便利度和可持續性;支持符合條件的文化、旅游、教育等服務消費領域企業發行債券，鼓勵符合條件的科創企業通過債券市場募集資金;支持加大對種子期、初創期企業股權投資，支持消費產業鏈上優質企業通過發行上市、“新三板”掛牌等方式融資。

此外，《意見》還明確，支持符合條件的金融機構發行金融債券、信貸資產支持證券，提升消費信貸供給能力。

明確三個金融發力的重要方向

《意見》明確了三個金融發力的重要方向——支持增強居民消費能力、支持提高消費供應效率、加強基礎金融服務。

具體來看，提高居民收入水平是激發居民消費潛力、提振消費的關鍵支撐。《意見》明確，要夯實宏觀經濟金融基礎，深入實施創業擔保貸款政策，創新家庭財富管理金融產品，支持居民就業增收，優化養老、健康等保險保障體系，積極培育消費需求。

另外，當前我國消費基礎設施格局不夠完善，縣域物流配送體系相對滯后，供應鏈響應效率有待提升，這在一定程度上制約了消費市場擴容提質。《意見》為此提出，要圍繞適老改造、體育設施、充電裝備等消費基礎設施建設領域，以及交通、物流、供應鏈等商貿流通項目，探索創新適應資金需求特點的金融產品和融資模式，合理設置貸款期限，加大貸款投放力度，促進提升消費供給效能。

再則，優質的消費環境能夠更好激發消費活力，顯著提升消費者的消費意愿與消費熱情。《意見》從優化消費支付服務、健全消費領域信用體系建設、加強金融消費權益保護等三個維度，助力優化消費環境。